金銀交易基本知識
金銀交易基本知識
貴金屬投資普及化
影響貴金屬價格的因素
利率
黃金價格對於利率走勢十分敏感。
正常情況下， 兩者之間存在著負關係（相關性）。
全球需求與供應
需求增長及供應受限都會推高貴金屬的價格。
美元走勢
因為國際金／銀交易都是以美元計價，美元走弱會推動對黃金的需求，從而推高價格，反之亦然。
地緣政治因素
當出現地緣政治事件時， 黃金通常會做好。 每當出現危機時， 一般資產的價格都會下跌， 但是黃金則因為投資者普遍視之為避險工具而受惠。
買賣差價
差價是指買入價與賣出價之間的差距，同時可理解為貴金屬交易中的交易成本。
黃金買賣差價
白銀買賣差價
初始保證金
若要建立新倉位， 賬戶內的可用淨值必需超過初始保證金要求水平。
初始保證金要求水平為開倉淨值的0.5%（槓桿比率200:1）
黃金初始保證金
0.1手x 100安士x美元$1788.00 x 0.5% = 美元$ 89.4
1手x 100安士x美元$1788.00 x 0.5% = 美元$ 894.0
10手x 100安士x美元$1788.00 x 0.5% = 美元$ 8,940.0
白銀初始保證金
0.1手x 5000安士x美元$26.20 x 0.5% = 美元$ 65.5
1手x 5000安士x美元$26.20 x 0.5% = 美元$ 655.0
10手x 5000安士x美元$26.20 x 0.5% = 美元$ 6,550.0
金銀投資買賣盈利／虧損計算方法
黃金投資買賣盈利／虧損計算
盈／虧計算公式：數量 × 合約規模（安士） × （平倉價 – 開倉價）= 盈／虧 （美元）
*數量 : 買入指示為正數，賣出指示為負數
*黃金的合約規模為每手100安士（oz）
白銀投資買賣盈利／虧損計算
盈／虧計算公式：數量 × 合約規模（安士） × （平倉價 – 開倉價）= 盈／虧 （美元）
*數量 : 買入指示為正數，賣出指示為負數
*白銀的合約規模為每手5000安士（oz）
黃金白銀買賣方法簡介
以下是黃金白銀的各種買賣簡介：
投資方式 | 手續費 | 交易方向 | 交易方法 |
黃金／白銀 ETF | 較高 （另有管理費、保存費等） | 單向交易 | 證券交易所、銀行 非24小時交易，入場門檻高 |
黃金／白銀期貨 | 較高 依交易所規定，通常為成交金額的一定比例 | 雙向交易 | 期貨交易所 非24小時交易，入場門檻高 |
√差價合約 (CFD) | √無 | √雙向交易 | √差價合約交易平台 24小時交易，入場門檻低 |
實物黃金／白銀 | 浮動、較高 | 單向交易 | 銀行、金店 實物交收 |
黃金／白銀存摺 | 較高 | 單向交易 | 銀行 |
公眾假期期間的交易時間
交易時間會根據CME（the Chicago Mercantile Exchange Inc 芝加哥商品交易所）所發佈的Globex 交易時間表而有所變動， 詳情可瀏覽以下網址。
投資黃金的常見問題
投資黃金有甚麼好處？
黃金作爲全球認可的資產，容易轉換爲現金和貨幣，亦普遍被視爲避險工具，有助投資者抵抗通脹、積極不穩與金融危機帶來的風險。除了因爲黃金在長期的保值能力高，有助長期投資，可以維持資產價值外，更因爲黃金市場流動性高，不受交易時間的限制，容易進行買賣交易。而且因黃金的價格浮動普遍和股市、債市不相關，因此將黃金納入投資組合的話，可以實現多元化，降低投資風險。
投資黃金有甚麼風險？
無論什麽投資都總有風險，黃金投資買賣亦如是。受到全球局勢不穩、政治事件、供需變化、通脹不穩的各種影響下，黃金價格也會因此而波動，從而影響投資回報甚至虧損。另外，不同國家地區對黃金投資買賣有不同的法律和稅務規定，亦可能會對投資者產生不利的影響。
黃金值得投資嗎？
將黃金納入投資組合，會有助分散投資風險，但在投資前應先考慮是否能夠滿足您的投資目標及風險承受能力。
投資白銀的常見問題
投資白銀有甚麼好處？
白銀經常被視為保值及避險工具，流動性高，易於買賣，能夠方便調整投資組合，同時保護資產免受通貨膨脹的影響。而且白銀與市場相關性較低，有效分散投資組合風險。相比黃金，白銀的價格更低，投資者能以較小的資金開始投資貴金屬市場，適合初學入門及預算有限的投資者。
投資白銀有甚麼風險？
與所有投資一樣，白銀投資亦涉及風險。白銀的市場價格可能會受到全球經濟狀況、美元強弱、礦產供需等因素影響，導致大幅波動。而將白銀轉化為現金時，市場流動性不足或會影響賣出時機及價格。另外，政府的貨幣政策、稅收政策及貿易法規等亦有可能會對白銀投資產生不利的影響。
白銀值得投資嗎？
白銀是具吸引力的投資選擇。但於投資前應先考慮投資目標、風險承受能力，再進行市場調查了解影響白銀價格的因素，同時考慮多元化投資組合。另外，更可與投資顧問討論，尋求專業建議，確保投資策略與財務狀況相符。
想了解黃金／白銀 投資的利弊，我們歡迎您參與我們的講座或網絡研討會，並與我們的客戶服務代表進行一對一會面。
